Paraguay queda vinculado a una transformación regional de casi US$ 13.000 millones
El mercado de electrodomésticos para el hogar en América del Sur alcanzó un valor estimado de US$ 42.650 millones en 2025 y llegaría a US$ 44.500 millones en 2026, según un estudio de Mordor Intelligence. La consultora proyecta que el sector alcanzará US$ 57.420 millones en 2031, lo que supone un crecimiento anual compuesto de 5,23% entre 2026 y 2031. De concretarse esta previsión, el mercado regional incorporaría unos US$ 12.920 millones en actividad durante cinco años, en un proceso acompañado por cambios en los hábitos de consumo, el financiamiento, el comercio electrónico, la tecnología y las cadenas de suministro.
Aunque el estudio no presenta una estimación individual del mercado paraguayo, sí incorpora al país dentro de la dinámica regional y menciona específicamente a Paraguay, Colombia, Ecuador y Uruguay entre los mercados que podrían beneficiarse de las nuevas rutas de transbordo vinculadas al puerto de Chancay y de los vínculos de suministro del Mercosur. Para una economía abierta como la paraguaya, la evolución del mercado regional tiene especial importancia debido a la fuerte presencia de productos importados y a la integración comercial con Brasil y Argentina. Una transformación de las rutas logísticas, una mayor competencia de fabricantes asiáticos, el avance del comercio electrónico y cambios en las condiciones de financiamiento pueden terminar modificando tanto la variedad de productos disponibles como los precios y las estrategias de distribución en el mercado local.
Nuevas rutas logísticas pueden modificar el abastecimiento regional
La transformación de las cadenas de suministro aparece como uno de los elementos de mayor importancia para el futuro del sector. El puerto de Chancay, en Perú, constituye uno de los principales puntos de esta reconfiguración: entre enero y octubre de 2025 movilizó US$ 1.880 millones en comercio, con China representando 68% de las importaciones canalizadas y los equipos eléctricos alcanzando 8% del valor declarado de las importaciones. Desde su apertura, el puerto había movilizado más de 502.000 TEU y 2,4 millones de toneladas de carga, al tiempo que sus conexiones alcanzan otros mercados sudamericanos como Ecuador, Chile y Colombia.
Para la industria de electrodomésticos, una mayor eficiencia logística puede ampliar el número de marcas y modelos disponibles y reducir las diferencias de costos que tradicionalmente han protegido a empresas con redes de distribución consolidadas. El efecto sobre Paraguay no necesariamente será directo ni inmediato, pero la posibilidad de que productos asiáticos ingresen a la región mediante nuevas rutas y posteriormente sean redistribuidos hacia mercados del Mercosur puede generar cambios en la estructura de abastecimiento. El propio informe advierte, no obstante, que las limitaciones de infraestructura y la fragmentación del comercio minorista continúan representando obstáculos para la expansión formal en varios de los mercados más pequeños de Sudamérica.
Los grandes electrodomésticos todavía dominan el negocio
A pesar de la transformación tecnológica del sector, los grandes electrodomésticos continúan concentrando la mayor parte del mercado. Representaron 63,36% del mercado sudamericano en 2025, incluyendo categorías como refrigeradores, lavarropas, acondicionadores de aire, cocinas, hornos, microondas, lavavajillas y secadoras. Se trata de productos esenciales para los hogares, con ciclos relativamente previsibles de reposición y una fuerte relación con la construcción de nuevas viviendas. Cada nuevo hogar genera una demanda inicial de equipamiento básico, mientras que la renovación de viviendas existentes sostiene una parte importante del mercado.
Dentro de este segmento también aparecen diferencias relevantes entre categorías. En Brasil, el volumen vendido de acondicionadores de aire aumentó 16% durante 2025, incluso en un contexto de ajuste en el conjunto más amplio de la línea blanca. El informe identifica además una expansión del interés por los lavavajillas en ciudades como São Paulo, Buenos Aires y Santiago, asociada a hogares urbanos más pequeños y a una mayor valoración de productos capaces de reducir el tiempo dedicado a las tareas domésticas. Paralelamente, la eficiencia energética está adquiriendo mayor peso: en Brasil, las normas de INMETRO endurecieron los requisitos aplicables a refrigeradores y congeladores, elevando las exigencias tanto para fabricantes locales como para productos importados.
Los pequeños electrodomésticos crecen a mayor velocidad
El segmento de pequeños electrodomésticos presenta una dinámica todavía más acelerada. Mordor Intelligence proyecta un crecimiento anual compuesto de 6,25% entre 2026 y 2031, por encima del 5,23% previsto para el mercado total. La categoría comprende cafeteras y máquinas de espresso, procesadoras, licuadoras, jugueras, parrillas, hervidores eléctricos, freidoras de aire, aspiradoras, robots aspiradores, planchas, vaporizadores, tostadoras, arroceras y hornos de sobremesa, entre otros productos.
La expansión responde en parte a modificaciones en los hábitos de los consumidores urbanos. El estudio destaca la demanda creciente de freidoras de aire, máquinas de café de gama media y alta, procesadoras multifunción y robots aspiradores, además del reemplazo progresivo de productos adquiridos durante la pandemia. En este proceso también aparece el denominado trade-up, por el cual el consumidor no necesariamente reemplaza un aparato básico por otro equivalente, sino que opta por un modelo con más prestaciones y mayor precio. La expansión de hogares con dos ingresos y la búsqueda de productos capaces de reducir el tiempo destinado a cocinar y limpiar favorecen especialmente a estas categorías.
Crédito y tasas de interés condicionan la demanda
La evolución del mercado está estrechamente relacionada con la capacidad de los hogares para financiar bienes duraderos. En Argentina, las tarjetas de crédito representaron 55,1% de las compras de electrodomésticos durante el cuarto trimestre de 2025, mientras que en Brasil el informe recoge datos del BID Invest que señalan más de 131 millones de tarjetas de tiendas minoristas, asociadas a transacciones anuales por aproximadamente US$ 9.000 millones, además del crédito bancario tradicional. La importancia de las cuotas hace que las condiciones financieras tengan una incidencia directa sobre la decisión de renovar un electrodoméstico.
Argentina ofrece un ejemplo de esta relación. Según el estudio, las ventas unitarias de electrodomésticos aumentaron 23% durante 2025, favorecidas por menores precios de productos importados, mayor disponibilidad y mejores condiciones de crédito. Sin embargo, el escenario también demuestra la sensibilidad del sector a las tasas de interés: cuando el costo de financiar una compra aumenta, los consumidores pueden postergar la renovación o reparar el aparato existente. Por esta razón, el crecimiento proyectado para la región dependerá no solamente del ingreso disponible, sino también de la evolución del crédito al consumo y del costo financiero.
El comercio electrónico modifica la competencia
Las tiendas multimarca continúan siendo el principal canal de distribución y representaron 43,21% del mercado sudamericano en 2025, pero el comercio electrónico es el canal con mayor crecimiento previsto, con un CAGR de 6,84% entre 2026 y 2031. La venta de electrodomésticos presenta particularidades que todavía otorgan relevancia a las tiendas físicas, como la necesidad de comparar características técnicas, recibir asesoramiento, acceder a financiación y coordinar entrega, instalación y servicio posventa. Sin embargo, la búsqueda y comparación de productos se desplaza cada vez más hacia las plataformas digitales.
Argentina muestra hasta qué punto puede avanzar este proceso. Durante el primer semestre de 2025, las ventas online representaron 56% de las unidades de electrodomésticos comercializadas, mientras que los dispositivos móviles concentraron 63% de esas compras. El comportamiento de Mercado Libre también refleja el crecimiento de las plataformas digitales: durante el primer trimestre de 2025, su volumen bruto de mercancías, ajustado por efectos cambiarios, aumentó 30% en Brasil y 126% en Argentina, con cerca de 67 millones de compradores únicos. Para los vendedores, esto significa que la competencia ya no depende solamente de disponer de un local, sino también de la capacidad para ofrecer información detallada, financiación, logística eficiente y una experiencia digital competitiva.
La tecnología convierte al electrodoméstico en un producto conectado
La incorporación de conectividad y funciones de inteligencia artificial constituye otro de los cambios estructurales. Samsung informó que durante 2025 se vendieron 5,6 millones de electrodomésticos inteligentes en América Latina, equivalentes al 20% de las ventas regionales de electrodomésticos. La categoría de equipos conectados se habría triplicado entre 2020 y 2025, mientras que las ventas de electrodomésticos con funciones de inteligencia artificial aumentaron 60% interanual durante 2025.
La conectividad Wi-Fi dentro del portafolio latinoamericano de Samsung aumentó 19% interanual, mientras que la utilización de productos con funciones de inteligencia artificial registró un incremento de 251,7%. La importancia de esta evolución radica en que las funciones conectadas comienzan a incorporarse no solamente a productos premium, sino también a refrigeradores y lavarropas destinados a segmentos más amplios del mercado. La competencia, por tanto, deja de concentrarse exclusivamente en precio, capacidad, diseño y eficiencia para incluir software, aplicaciones, conectividad y servicios posteriores a la venta.
Brasil concentra casi la mitad del mercado regional
Brasil mantiene una posición claramente dominante dentro de Sudamérica y representó 48,25% del mercado regional de electrodomésticos en 2025. Su peso combina una amplia base de consumidores, una industria manufacturera desarrollada y un sistema financiero que permite canalizar crédito hacia la adquisición de bienes duraderos. El sector eléctrico y electrónico brasileño generó en 2025 unos BRL 272.000 millones, equivalentes a aproximadamente US$ 46.300 millones, con un crecimiento de 9% frente a 2024, mientras que las exportaciones brasileñas de electrodomésticos aumentaron 20% durante el mismo año.
La construcción residencial también constituye un importante generador de demanda. El programa Minha Casa Minha Vida contrató 349.000 unidades residenciales durante el primer semestre de 2026, un incremento de 21% frente al mismo período de 2025, mientras que el financiamiento residencial asociado alcanzó BRL 79.400 millones, unos US$ 14.300 millones, con un crecimiento interanual de 29%. Según Mordor Intelligence, el programa representa más de la mitad de las nuevas operaciones residenciales brasileñas. Cada vivienda nueva genera, a su vez, una demanda inicial de refrigeradores, lavarropas, cocinas y otros bienes necesarios para equipar el hogar.
Perú aparece como el mercado de mayor crecimiento
Si Brasil domina por volumen, Perú presenta la mayor tasa de crecimiento proyectada entre los mercados analizados. Mordor Intelligence estima un crecimiento anual compuesto de 6,54% entre 2026 y 2031, por encima del promedio sudamericano. Una parte importante de esta dinámica está vinculada con la transformación de las rutas comerciales y con la expansión del puerto de Chancay, que puede convertirse en un punto relevante para el ingreso de productos procedentes de Asia.
El puerto movilizó US$ 1.880 millones en comercio entre enero y octubre de 2025, con China concentrando 68% de las importaciones y los equipos eléctricos representando 8% del valor declarado. Desde su apertura había movilizado más de 502.000 TEU y 2,4 millones de toneladas de carga. Para el mercado de electrodomésticos, una infraestructura de este tipo puede ampliar la oferta y reducir tiempos y costos de distribución, aumentando al mismo tiempo la presión competitiva sobre fabricantes y distribuidores tradicionales.
Argentina muestra el impacto de la apertura comercial
Argentina registró uno de los movimientos más pronunciados del mercado durante 2025. Las ventas acumuladas de electrodomésticos y artículos para el hogar aumentaron 36,3% durante el año, mientras que entre noviembre de 2024 y noviembre de 2025 los precios expresados en dólares de los refrigeradores disminuyeron 39,5% y los de las lavadoras cayeron 45%. El informe vincula esta evolución con una combinación de liberalización comercial, reducción de precios, mayor disponibilidad de productos y demanda impulsada por el crédito.
El comportamiento argentino muestra al mismo tiempo la importancia de distinguir entre un aumento coyuntural de las ventas y una tendencia estructural de largo plazo. Mordor Intelligence advierte precisamente sobre esta diferencia. Chile, por su parte, presenta una dinámica más estable y orientada hacia productos premium, favorecida por mayores niveles de ingreso y una infraestructura desarrollada de comercio electrónico. La política energética chilena también favorece la incorporación de productos de mayor eficiencia, aunque el informe disponible no proporciona una tasa específica de crecimiento para ese mercado.
La competencia se desplaza hacia costos, producción local y tecnología
La industria regional presenta una concentración moderada y tiene entre sus principales actores a Whirlpool, Electrolux, Samsung y LG, además de Midea, Haier, Hisense, TCL y otros fabricantes internacionales y regionales. El escenario competitivo enfrenta a grandes multinacionales con producción y redes consolidadas en la región frente a fabricantes asiáticos que amplían su presencia mediante estructuras de costos más competitivas y una creciente oferta de productos conectados.
La respuesta de algunos fabricantes tradicionales consiste en aumentar la producción regional. Whirlpool comprometió BRL 300 millones para su planta de Rio Claro, en São Paulo, trasladando la producción de lavarropas de carga frontal desde Pilar, Argentina, con el objetivo de elevar el abastecimiento doméstico hasta 95% y desarrollar un centro de investigación y desarrollo para lavandería. LG, por su parte, inauguró en agosto de 2026 su segunda fábrica brasileña de electrodomésticos, en Fazenda Rio Grande, Paraná, tras una inversión de US$ 310 millones, equivalente a aproximadamente BRL 1.500 millones. La planta tiene una superficie de 770.000 metros cuadrados y capacidad para producir 600.000 refrigeradores al año, mientras la compañía prevé utilizarla como plataforma exportadora hacia América Latina bajo las disposiciones del Mercosur.
La eficiencia energética gana importancia
La eficiencia energética y el consumo de agua también aparecen como factores que pueden adquirir mayor peso en las decisiones de compra. El endurecimiento de los requisitos regulatorios brasileños para refrigeradores y congeladores es un ejemplo de cómo las normas pueden modificar la oferta disponible y obligar a fabricantes locales e internacionales a adaptar sus productos.
Para los consumidores, la eficiencia supone un intercambio entre el precio inicial del aparato y su costo de utilización a lo largo del tiempo. Un equipo más eficiente puede requerir una inversión mayor, pero reducir el gasto de electricidad o agua durante su vida útil. Mordor Intelligence considera que la presión sobre los recursos energéticos e hídricos favorecerá la penetración de equipos eficientes, particularmente en Brasil, Chile y Perú.
Monedas, tasas y componentes importados siguen representando riesgos
El crecimiento proyectado para el mercado regional está condicionado por factores macroeconómicos. La volatilidad cambiaria, arancelaria y de los componentes importados constituye uno de los principales riesgos para fabricantes y distribuidores, especialmente en mercados que dependen de piezas provenientes del exterior. El informe señala que el real brasileño se depreció 8% frente al dólar durante 2025, aumentando la presión sobre componentes como compresores, placas inverter y motores.
El costo financiero representa otro obstáculo. En Brasil, las tasas de los préstamos personales sin descuento por nómina promediaban 106,2% anual en abril de 2025, según los datos recogidos por la consultora. En un mercado donde las compras en cuotas tienen un peso significativo, una financiación más cara puede postergar el reemplazo de bienes duraderos. Mordor Intelligence estima que la volatilidad cambiaria y de componentes tendría un impacto negativo aproximado de 1,1 puntos porcentuales sobre el CAGR previsto, mientras que las altas tasas y la menor accesibilidad de los bienes duraderos tendrían un impacto negativo aproximado de 0,8 puntos porcentuales. La consultora aclara que ambos efectos son direccionales y no deben sumarse mecánicamente debido a las interacciones entre las distintas variables.
La industria también enfrenta límites culturales y ambientales
La expansión del sector tampoco depende exclusivamente del precio o de la tecnología. Existen factores culturales que condicionan determinadas categorías. La adopción de secadoras de ropa, por ejemplo, continúa limitada por la preferencia por el secado al aire libre en países como Brasil, Argentina y Colombia, lo que constituye una restricción de largo plazo para la penetración de estos productos.
A esto se suma el problema de la logística inversa y la disposición de los aparatos una vez terminada su vida útil. El estudio identifica deficiencias en los sistemas de recolección, reciclaje y disposición final de electrodomésticos como una restricción adicional, especialmente en Brasil. La expansión del mercado, por tanto, no solamente plantea el desafío de vender más unidades, sino también de gestionar los millones de equipos que llegarán al final de su ciclo de utilización.
Un mercado que también cambia la estructura del comercio regional
La proyección de Mordor Intelligence muestra un mercado que crecerá en tamaño, pero cuya transformación será más profunda que la mera incorporación de nuevos consumidores. Los grandes electrodomésticos continuarán representando la mayor parte de los ingresos, mientras los pequeños equipos crecerán a mayor velocidad; las tiendas multimarca conservarán una posición relevante, pero el comercio electrónico avanzará más rápidamente; y el crédito seguirá siendo decisivo para los bienes de mayor valor.
Al mismo tiempo, la conectividad y la inteligencia artificial comienzan a dejar de ser atributos exclusivos de productos premium, mientras que las nuevas rutas logísticas y la creciente presencia de fabricantes asiáticos presionan a las empresas tradicionales a mejorar costos, localizar producción y desarrollar nuevas tecnologías. La combinación de estos factores llevará, según la proyección de la consultora, al mercado sudamericano desde US$ 42.650 millones en 2025 hasta US$ 57.420 millones en 2031.
Para Paraguay, el dato más relevante no es únicamente la dimensión que alcanzará el mercado regional, sino la transformación de las condiciones bajo las cuales los productos llegan al consumidor. La evolución de las rutas de importación, el comercio electrónico, los costos logísticos, el financiamiento y la competencia entre fabricantes puede ampliar la oferta y modificar progresivamente las estrategias de importadores, distribuidores y comercios. Mordor Intelligence no publica una proyección específica para el mercado paraguayo, pero sí incluye al país entre los mercados que pueden verse beneficiados por la reorganización de las cadenas regionales de suministro. En ese contexto, la capacidad de Paraguay para integrarse a las nuevas rutas comerciales y aprovechar su posición dentro del Mercosur será un factor relevante para el desarrollo futuro de este mercado.
