El banco brasileño registra ganancias por 12.400 millones de reales y ajusta sus expectativas para 2026 ante un escenario financiero más desafiante
Itaú Unibanco presentó sus resultados del segundo trimestre de 2026 con un balance marcado por el crecimiento de sus ganancias, la expansión de su cartera de crédito y una elevada rentabilidad, aunque con un ajuste en sus perspectivas de ingresos por comisiones debido a la volatilidad de los mercados.
La entidad obtuvo un beneficio neto recurrente de 12.400 millones de reales entre abril y junio, lo que representa un aumento del 7,8% frente al mismo periodo del año anterior. En comparación con los primeros tres meses de 2026, la utilidad creció 1%.
El resultado estuvo ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas recopiladas por LSEG, que proyectaban un beneficio neto de 12.500 millones de reales.
Banco reduce expectativa de crecimiento de ingresos por comisiones
Uno de los principales cambios en las previsiones del banco para el año está relacionado con los ingresos provenientes de comisiones.
Itaú ahora estima que este segmento crecerá entre un 2% y un 5% en 2026, frente a la expectativa anterior de un incremento de entre 5% y 9% anunciada en febrero.
La revisión responde a la volatilidad del mercado financiero, que afecta el desempeño de algunas actividades generadoras de comisiones. Sin embargo, la institución mantuvo prácticamente sin modificaciones el resto de sus proyecciones para el ejercicio.
La cartera de crédito alcanza 1,5 billones de reales
El negocio crediticio continúa siendo uno de los principales motores del crecimiento de Itaú.
Al cierre de junio, la cartera de crédito del banco alcanzó 1,5 billones de reales, un aumento del 9,6% respecto al mismo periodo del año anterior y del 2,7% frente al primer trimestre.
La morosidad superior a 90 días permaneció estable en 1,9%, reflejando un comportamiento controlado de la calidad de la cartera.
En paralelo, el costo crediticio llegó a 10.100 millones de reales, con un incremento del 7,4% interanual y del 1,9% en comparación con los tres meses anteriores.
Para el cierre del año, Itaú mantuvo su previsión de crecimiento de la cartera de crédito entre 5,5% y 9,5%, mientras que proyecta un costo del crédito de entre 38.500 millones y 43.500 millones de reales.
Rentabilidad se mantiene entre los principales indicadores del banco
La entidad volvió a mostrar una fuerte capacidad de generación de rentabilidad.
El retorno recurrente sobre los fondos propios medios anualizados se ubicó en 24,3% durante el segundo trimestre de 2026, superior al 23,3% registrado un año antes, aunque por debajo del 24,8% alcanzado en el primer trimestre.
El resultado también superó las previsiones del mercado, que apuntaban a una rentabilidad del 24,14%.
Resultados generan una reacción moderada entre inversores
El balance financiero fue evaluado por el mercado en un contexto de equilibrio entre el crecimiento operativo del banco y los desafíos derivados de la volatilidad financiera.
En términos de mercado internacional, Itaú Unibanco registró un beneficio por acción (BPA) de US$ 0,217, por debajo de la previsión de US$ 0,224. Los ingresos del trimestre alcanzaron US$ 9.400 millones, frente a una expectativa de US$ 9.440 millones.
Las acciones cerraron en US$ 8,19, con una caída del 2,21% en los últimos tres meses, aunque acumulan una valorización del 26,78% en los últimos doce meses.
En los últimos 90 días, Itaú Unibanco recibió dos revisiones positivas y una negativa sobre sus previsiones de beneficio por acción.
Itaú Chile registra presión sobre resultados pese al crecimiento del crédito
Los resultados de Banco Itaú Chile correspondientes al primer trimestre de 2026 reflejaron un escenario más complejo, con cifras inferiores a las expectativas del mercado.
La filial registró ingresos por 394,58 millones, por debajo de la previsión de 425,06 millones, mientras que el beneficio por acción alcanzó 319,99, frente a los 423,59 esperados.
La cartera de préstamos consolidada mostró un desempeño positivo y llegó a 29,8 billones de pesos chilenos, con un crecimiento interanual del 8,9%, impulsado especialmente por la actividad crediticia en Chile.
Sin embargo, los resultados estuvieron afectados por factores macroeconómicos adversos, presión sobre los márgenes financieros y menores resultados de negociación.
El margen financiero neto con clientes alcanzó 317,5 millones de pesos chilenos, con una caída del 4,7% interanual.
Mercado mantiene una evaluación cautelosa sobre la operación chilena
Tras la presentación de resultados, las acciones de Banco Itaú Chile registraron una caída inicial del 4,43% en la preapertura, aunque posteriormente mostraron una recuperación parcial.
Los inversores equilibraron el menor desempeño frente a las expectativas con los avances estratégicos anunciados por la entidad, especialmente en materia digital y tecnológica.
Entre las iniciativas destacadas se encuentran la transformación digital, las asociaciones estratégicas, el desarrollo de la Plataforma Itaú X y los avances en iniciativas de financiación sostenible.
El banco enfrenta desafíos por entorno macroeconómico y competencia financiera
A pesar de la evolución positiva en sus principales indicadores, Itaú identifica varios factores de riesgo para los próximos periodos.
Entre ellos se encuentran la volatilidad del mercado, que afecta los resultados de negociación; las presiones inflacionarias sobre la gestión de costos; el escenario macroeconómico que impacta los márgenes financieros; la competencia dentro del mercado crediticio y los cambios regulatorios del sector.
Con una cartera de crédito en expansión, altos niveles de rentabilidad y una estrategia centrada en innovación tecnológica, Itaú busca sostener su crecimiento durante 2026, aunque ajustando sus expectativas ante un entorno financiero con mayores desafíos.
