Amazon y OpenAI mantienen conversaciones avanzadas para cerrar un acuerdo de inversión que podría superar los 10.000 millones de dólares y elevar la valoración del fabricante de ChatGPT por encima de los 500.000 millones de dólares. Sin embargo, esta operación trasciende la estructura de una ronda de financiación convencional: se trata de un intercambio estratégico donde capital e infraestructura se entrelazan bajo un objetivo común: desafiar el dominio de Nvidia en el mercado de aceleradores para inteligencia artificial.
Un acuerdo condicionado por la tecnología Trainium2
El elemento central de las negociaciones es el compromiso de OpenAI de utilizar los aceleradores Trainium2 de Amazon Web Services para entrenar sus futuros modelos de lenguaje a gran escala, incluidas las próximas versiones de GPT. Esta condición técnica convierte el acuerdo en algo más que una simple inyección de capital: representa una apuesta de OpenAI por diversificar sus proveedores de infraestructura en un momento de creciente tensión en el mercado de semiconductores especializados.
Trainium2, diseñado específicamente para cálculo matricial y entrenamiento distribuido, ofrece mejoras de hasta cuatro veces en rendimiento respecto a su generación anterior, con soporte nativo para formatos de precisión reducida como FP8 y BF16. Amazon afirma que sus chips proporcionan procesamiento más eficiente y económico que las GPU de Nvidia para las cargas de trabajo pesadas que requieren los grandes modelos de lenguaje.
Es crucial distinguir entre Trainium2 y Graviton5, el otro procesador de Amazon presentado recientemente. Mientras Graviton5 es una CPU ARM orientada a cargas de trabajo tradicionales en la nube, Trainium2 está específicamente optimizado para el entrenamiento de modelos de inteligencia artificial, con arquitectura diseñada para escalar clústeres masivos sin penalizaciones severas de latencia.
Diversificación estratégica en medio de la escasez de aceleradores
El momento de estas conversaciones no es casual. OpenAI enfrenta presiones competitivas crecientes por parte de Google y Anthropic, mientras que los costes de entrenamiento de modelos de frontera continúan escalando. La compañía completó su reestructuración corporativa en octubre, proceso que culminó con Microsoft manteniendo el 27% del negocio pero perdiendo el derecho de preferencia como proveedor exclusivo de computación.
Esta nueva flexibilidad permite a OpenAI diversificar sus relaciones comerciales precisamente cuando el mercado de aceleradores atraviesa una crisis de suministro. El colapso de pedidos en Nvidia y AMD, sumado a los problemas de fabricación en TSMC y la escasez de tecnología CoWoS para empaquetado avanzado, han convertido la dependencia de un único proveedor en un riesgo operativo significativo.
En los últimos meses, OpenAI ha comprometido más de 1,4 billones de dólares en infraestructura, alcanzando acuerdos con Nvidia, Advanced Micro Devices y Broadcom. El mes pasado firmó un contrato con AWS por valor de 38.000 millones de dólares para capacidad de computación en la nube durante siete años, que aún depende principalmente de chips Nvidia. La nueva inversión de Amazon permitiría incorporar gradualmente los aceleradores Trainium a esta ecuación.
Amazon busca posicionarse frente a sus rivales en inteligencia artificial
Para Amazon, este movimiento representa una oportunidad estratégica múltiple. AWS sigue siendo el mayor proveedor de computación y almacenamiento en la nube a nivel mundial, pero no ha logrado alcanzar el mismo liderazgo en el segmento específico de desarrolladores de inteligencia artificial, donde el respaldo de Microsoft a OpenAI ha ampliado la brecha competitiva.
La compañía ha invertido ya 8.000 millones de dólares en Anthropic, rival directo de OpenAI, pero ahora busca ampliar su presencia en el mercado de IA generativa desde múltiples ángulos. Esta estrategia de diversificación incluye tanto inversiones en empresas líderes como el desarrollo de capacidades propias en semiconductores y modelos de lenguaje.
AWS lleva diseñando sus propios chips de inteligencia artificial desde 2015. Anunció sus chips Inferentia en 2018 y ha presentado recientemente la última generación de Trainium. El nuevo Trainium3 ya se encuentra desplegado en algunos centros de datos y estará disponible para clientes este martes. Dave Brown, de AWS, confirmó que «a principios del próximo año, empezaremos a escalar muy, muy rápido», ajustándose al ciclo anual de lanzamientos de Nvidia.
La batalla por el ecosistema de software
Sin embargo, Trainium enfrenta un desafío significativo frente a Nvidia: el ecosistema de software. Nvidia cuenta con bibliotecas masivas y herramientas maduras que permiten a los equipos de desarrollo comenzar rápidamente sus proyectos. Amazon todavía no ha alcanzado ese nivel de madurez en su stack de software.
Casos como el de Bedrock Robotics ilustran esta limitación. Aunque la compañía utiliza AWS para computación general, cuando entrena modelos para guiar máquinas de construcción cambia a Nvidia. Kevin Peterson, director de tecnología de Bedrock Robotics, explicó: «Necesitamos que sea eficiente y fácil de usar. Eso es Nvidia».
Amazon intenta compensar esta brecha con herramientas como Nova Forge, que permite a usuarios avanzados personalizar modelos mientras están en formación. Reddit ya la utiliza para revisar publicaciones que infringen normas. Chris Slowe, director de tecnología de Reddit, destacó: «El hecho de que podamos convertirla en experta en nuestra área específica es lo que realmente aporta valor».
Movimientos paralelos en la industria
Las negociaciones entre Amazon y OpenAI se producen en un contexto de reconfiguración del mapa de inversiones en inteligencia artificial. Microsoft anunció el mes pasado que invertirá hasta 5.000 millones de dólares en Anthropic, mientras que Nvidia comprometió hasta 10.000 millones de dólares en la misma startup.
Estos movimientos reflejan una tendencia más amplia: los grandes actores tecnológicos buscan asegurar posiciones en múltiples frentes de la carrera por la inteligencia artificial, tanto mediante inversiones cruzadas como a través del desarrollo de capacidades propias en semiconductores especializados.
Rohit Prasad, quien supervisa el trabajo con modelos en Amazon, reconoció que los modelos Nova anteriores no obtuvieron buenos resultados en pruebas de referencia públicas, pero defendió: «El verdadero punto de referencia es el mundo real», expresando confianza en que las nuevas generaciones competirán efectivamente.
Implicaciones para el mercado de semiconductores de inteligencia artificial
El acuerdo entre Amazon y OpenAI, de concretarse, marcaría un hito significativo en la erosión del dominio casi absoluto de Nvidia en aceleradores para inteligencia artificial. Meta ya está probando alternativas de Google y otras empresas, señalando una disposición creciente del mercado a diversificar proveedores.
No obstante, Nvidia mantiene ventajas competitivas estructurales difíciles de replicar a corto plazo. Su ecosistema de software, años de optimizaciones acumuladas y la integración profunda con frameworks de desarrollo populares constituyen barreras de entrada significativas para competidores como Amazon.
Las conversaciones entre Amazon y OpenAI permanecen fluidas y los detalles están sujetos a cambios, según fuentes familiarizadas con el asunto. La inversión podría alcanzar 10.000 millones de dólares o más, o eventualmente no materializarse. Sin embargo, el hecho mismo de estas negociaciones subraya la transformación en curso del mercado de infraestructura para inteligencia artificial y la determinación de los actores principales por reducir dependencias estratégicas en un sector cada vez más crítico para la competitividad tecnológica global.
